بورس و بازارهای مالی، مقالات
فارکس (Forex) چیست؟
خرداد
دسترسی سریع
فارکس (Forex) چیست؟
بازار ارز یا همان بازار فارکس بزرگترین بازار مالی در جهان است.در مقایسه با حجم 22.4 میلیارد دلار در روز که متعلق به بازار بورس نیویورک است، بازار فارکس با حجم 5 تریلیون دلار در روز غول بی بدیل بازرهای جهانی است ینی چیزی حدود 200 برابر بزرگتر از بازار بورس نیویورک.
فارکس اصطلاحی لاتین و برگرفته از دو کلمه Foreign Exchange و یا “FX”به معنی تبادل ارزهای خارجی یا تبادل یک جفت ارز می‌باشد. منظور از تبادل ارزهای خارجی، تبدیل یک ارز به ارز دیگر است که این تبادل برای خریدوفروش کالا، خدمات شرکت‌ها و دولت‌ها، هزینه‌های سفر ، ویزا و خرید مسافران یا سرمایه‌گذاری اشخاص و بنگاه‌ها در کشورها مورداستفاده قرار می‌گیرد.
در بازار تبادل ارز جهانی، ارزهای مختلفی همچون دلار آمریکا، یورو، پوند، ین و … توسط مؤسسات مالی بزرگ، بانک‌ها، شرکت‌های چندملیتی، تجار، شرکت‌های بیمه‌ای، شرکت‌های صادرات و واردات، سفته‌بازها و اشخاص حقیقی مورد معامله قرار می‌گیرد.نماد ارز همیشه سه حرف است. دو حرف اول نشان دهنده نام کشور و حرف سوم نشان دهنده نام آن کشور می‌باشد.بعنوان مثال CAD را در نظر بگیرید. CA مخفف کانادا و D مخفف دلار است. ارزهای اصلی را میتوانید در جدول زیر مشاهده فرمایید.
چگونگی انجام معاملات در بازار فارکس
معامله در بازار فارکس در اصل ینی خرید یک ارز یا واحد پولی یک کشور و همزمان مبادله‌ی آن با یک ارز دیگر. بعبارت دیگر یعنی ارزها توسط کارگزاری‌ها یا دلال‌ها به صورت جفتی معامله می‌شوند. این بازار مکان فیزیکی مشخصی ندارد و بانک‌ها، مؤسسات و معامله‌گران از طریق بستر اینترنت، یک ارز را در مقابل ارز دیگر معامله میکنند. فارکس بازاری خارج از بورس (OTC) بین بانکی یا به اصطلاح همان counter Over the است.این یعنی که بازار فارکس در سراسر جهان بدون مرکز اصلی گسترده شده است.این بازار در سطح جهان توسط تعداد زیادی از اشخاص مهم و سازمان‌ها اراده می‌شود. شرکت کنندگان بسته به شرایط معامله، جذابیت، قیمت و شهرت همتای معامله ، تصمیم می‌گیرند که با چه کسی داد و ستد کنند. مراکز اصلی تجارت ارز به‌ترتیب در لندن، نیویورک و توکیو قرار دارد و بانک‌ها و مراکز مالی کشورهای جهان در این معاملات شرکت میکنند. در شکل زیر ده ارز که بیشترین فعالیت و حجم معاملات را دارند نشان داده شده است.
طبق نمودار بالا میبینید که دلار آمریکا چقدر در بازار فارکس داد و ستد می‌شود. توجه داشته باشید که جفت ارزهای اصلی 75 درصد از حجم معاملات را در بر می‌گیرند.(6 ارز اصلی که در دلار ایندکس مقایسه می‌شوند جز همین دسته هستند)در واقع به نقل از صندوق بین‌المللی پول (IMF) دلار آمریکا تشکیل دهنده 62 درصد دخایر ارزی رسمی در جهان است !
در بازار مبادلات ارز اقشار عمده‌ی مردم و شرکت‌های مختلف فعالیت کرده که بازیگران و چرخانندگان بازار فارکس نیز نامیده می‌شوند و معمولا در جهت کسب اهداف مالی و رشد اقتصادی خود سرمایه گذاری و خرید و فروش میکنند. این به آن معنا است که حضور در معاملات بازار فارکس فقط برای اهداف سفته‌بازی و یا کارهای فیشینگ نیست و هرکدام از فعالان نقش خود را در بازار ایفاء میکنند که کاملیت و ثبات آن را فراهم می‌آورد. برای تحلیل حرکات قیمتی جفت ارزهای مختلف در بازار فارکس مانند تمام بازارهای مالی دیگر، از تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال استفاده می‌شود. برای تحلیل بنیادی یک جفت ارز می‌بایست وضعیت اقتصادی و سیاسی دو ارز مورد بررسی قرار گیرد. ازجمله عوامل اقتصادی می‌توان به سیاست‌های پولی بانک مرکزی و تمایل آنها به افزایش و یا کاهش نرخ بهره، میزان رشد اقتصادی، نرخ تورم و … اشاره کرد که لیست کامل این اطلاعات و رویدادهای اقتصادی تحت عنوان تقویم اقتصادی در بسیاری از سایت‌های معتبر مانند forexfactory.com، fxstreet.com به‌همراه پیش‌بینی کارشناسان خبره ارائه می‌شود و باتوجه به عدد گزارش شده و تفاوت آن با میزان پیش‌بینی شده یا مقادیر دوره‌های قبل، ارزش یک جفت ارز در مقابل جفت ارز دیگر تقویت یا تضعیف خواهد گشت. اخبار سیاسی مانند انتخابات، جنگ و غیره نیز تأثیر مستقیم بر چشم‌انداز سرمایه‌گذاران از روند آتی نرخ ارز کشورهای مختلف داشته و می‌بایست به‌طور مستمر توسط معامله‌گران موردتوجه قرار گیرد. در بازار معاملات ارزی یا فارکس در کنار تحلیل بنیادی (یا همان فاندامنتال) به‌دلیل حجم بالای معاملات و حضور سرمایه‌گذاران بزرگ، نمودار تغییرات قیمتی نیز از اعتبار بالایی برخوردار است و بهره‌گیری از تحلیل تکنیکال و روش‌های نوسان‌گیری می‌تواند کمک مؤثری به پیش‌بینی رفتار آینده قیمت نماید.
نحوه انجام معاملات در بازار فارکس
در گذشته معاملات ارز تنها از طریق بانک‌های عامل که امکان خریدوفروش ارز را داشتند صورت می‌گرفت؛ اما به‌تدریج بانک‌ها برای افزایش منافع خود اقدام به اولویت دادن برخی مشتریان کردند؛ سایر مؤسسات مالی، شرکت‌های چندملیتی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم مسیر مشابهی را در پیش گرفتند.
امروزه با توسعه و پیشرفت اینترنت، اشخاص نیز در شرایط یکسان می‌توانند با سفته‌بازان، شرکت‌های سرمایه‌گذاری و … در هرلحظه نرخ ارزها را از بانک‌های مختلف جمع‌آوری کنند و به معاملات بپردازند. به همین منظور کارگزارانی شکل گرفتند که در نرم‌افزارهای معاملاتی اختصاصی خود، نرخ ارزها را به‌صورت لحظه‌ای به نمایش می‌گذارند و مشتریان نیز سفارش خود را از طریق همان نرم‌افزار به کارگزار مربوطه منتقل می‌نمایند.(همانند نرم‌افزارهای که کارگزارهای ایرانی برای راحتی کار مشتریان خود و خرید و فروش در بازار سهام ایران در اختیار آنها قرار می‌دهند و همچنین آنها را به آموزش‌ها و ابزارهایی جهت سهولت و فهم بهتر تجهیز میکنند) درواقع عامل واسطه بین معامله‌گران شخصی (Traders) و بازار، کارگزاران هستند و مهمترین نقش کارگزاران نیز انتقال سفارش‌های معاملاتی فرد معامله‌گر به بازار جهانی است.
بنابراین قدم اول برای انجام معاملات در بازار ارز انتخاب یک کارگزار مناسب است و برای انجام معاملات ارزی افراد بایستی با کارگزار موردنظر خود قرارداد ببندند و مبلغی که برای سرمایه‌گذاری در این بازار در نظر دارند را به‌عنوان سپرده به‌حساب کارگزار واریز نمایند. این سپرده درواقع پشتوانه انجام معاملات است و به نام خود مشتری گشایش می‌شود. در مرحله بعد کارگزار، نام کاربری و رمز عبوری را به‌حساب معاملاتی گشایش شده، اختصاص می‌دهد تا به‌وسیله آن مشتری بتواند از طریق نرم‌افزار معاملاتی بر خط کارگزاری به انجام معاملات ارزی خود بپردازد.
همانطور که می‌دانید هر کارگزار جهت انجام دستورات معاملاتی مشتریان خود، نرم‌افزار معاملاتی خاصی را طراحی می‌کند تا از طریق آن بتواند با مشتری‌های خود ارتباط برقرار کرده و درعین‌حال که آنها را از روند قیمت‌ها آگاه می‌سازد، شرایطی را فراهم سازد که بر اساس آن بتوانند مراحل انجام یک معامله را به ثبت برسانند.
اصولاً این مراحل شامل دریافت تقاضاهای پیش‌خرید، پیش‌فروش و باز کردن و بستن معاملات بر روی کالاها یا ارزهای بخصوص است که هر کارگزار با استفاده از نرم‌افزار (پلتفرم) خاصی این خدمات را ارائه می‌دهد و گاهی ممکن است این پلتفرم در میان بسیاری از کارگزاری‌ها مشترک باشد؛ مانند نرم‌افزار متاتریدر (Metatrader)، از معروف‌ترین نرم‌افزارهای معاملات بازار فارکس که یک شرکت روسی به نام MetaQuotes آن را طراحی کرده است. آخرین نسخه این نرم‌افزار بیش از ۲۰ زبان مختلف دنیا ازجمله فارسی را پشتیبانی می‌نماید. به‌طورکلی هر فرد مواردی مانند نوع ارز مورد معامله، قیمت انجام‌شده معامله، حجم معامله و تعیین نوع عملیات (خرید یا فروش) را در اکانت نرم‌افزار معاملاتی خود مشاهده می‌کند و کارگزاران درازای این خدمات کارمزد معاملاتی (Spread) دریافت می‌نماید.
معاملات در بازار فارکس به‌صورت جفت ارز صورت می‌پذیرد؛ یعنی همواره ارزش یا قیمت هر ارز در بازار فارکس با ارز دیگری تعیین می‌شود.و هر کدام که قدرت بیشتری داشته باشد نوسان در مبلغ ارزها ایجاد می‌کند. جفت ارزها با نماد اختصاری دو ارز مشخص می‌شوند. بعنوان مثال داریم :
GBP/USD (میزان برابری پوند در مقابل دلار)
USD/CHF (میزان برابری دلار در مقابل فرانک سوئیس)
USD/JPY (میزان برابری دلار در مقابل ین ژاپن)
برای توضیح و فهم بهتر می‌توان گفت برای مثال قیمت یورو در مقابل دلار یعنی اینکه هر یک یورو برابر با چه میزان دلار ارزش دارد. یا یورو در مقابل ین یعنی یه یک یورو برابر با چه میزان از ین ارزش دارد. در جدول زیر جفت ارزهای اصلی آورده شده است.
جفت ارزهایی که هیچ یک از دو ارز تشکیل دهنده‌ی آن دلار آمریکا (USD) نباشد، جفت ارز غیراصلی یا به طور خلاصه کراس گفته می‌شوندمثل کراس‌های پوند، کراس‌های ین، کراس‌های یورو .کراس‌های اصلی موسوم به مینورها هم هستند. کراس‌هایی که بیشترین معاملات فعال را دارند
البته بجز USD ناشی از سه ارز اصلی EUR,JPY,GBP می‌باشند.
ساعات کاری بازار فارکس
از خصوصیات منحصربه‌فرد فارکس کارکرد ۲۴ ساعته و ساختار غیرمتمرکز آن است. یعنی از روز دوشنبه تا پایان روز جمعه، امکان تبادلات شبانه‌روزی وجود دارد.که خود این عدم محدودیت‌های ساعتی نسبت به دیگر بازرها و جذابیت آنها و امکان استفاده‌ی بیشتر و آزادتر برای دیگر افراد فراهم آورده است.
حجم تبادلات در زمان‌های مختلف بستگی به ساعت کاری کشورهای مشارکت‌کننده در فارکس دارد. ارزها در بزرگترین بورس‌های سهام و بازارهای سرتاسر جهان معامله می‌شوند. در زوریخ، هنگ‌کنگ، نیویورک، توکیو، فرانکفورت، لندن، سیدنی و پاریس.
بعنوان مثال هرگاه بازار در ایالات‌متحده بسته شود، روز کاری در توکیو و هنگ‌کنگ شروع می‌شود.
انعطاف زمان و نداشتن محدودیت ساعتی کار را برای معامله‌گرانی که شغل‌های خاص و یا کارمند هستند را راحت کرده و لازم نیست آنها نگران ساعات باز و بسته شدن بازار باشند و در هر ساعتی می‌توانند معاملات خود را انجام دهند.
Leverage یا اعتبار اهرمی
یکی از نکات مهم دیگر در مورد بازار فارکس وجود اعتبار اهرمی بالا است. برای شروع ابتدا به بیان مفهوم اعتبار اهرمی یا همان لوریج می‌پردازیم. در بازار فارکس همانند بازار آتی در ایران، برای انجام معاملات از طریق کارگزار (Broker) نیازی نیست تا مشتری تمام سرمایه لازم برای انجام معامله موردنظر را در اختیار داشته باشد بلکه تنها با پرداخت سهم کوچکی از حجم کلی معامله موردنظر (معمولاً ۱ تا ۲ درصد) می‌تواند اقدام به انجام آن معامله نماید. به این اعتبار اعطاشده اصطلاحاً Leverage گفته می‌شود. ازآنجایی‌که معمولاً میزان نوسانات نرخ یک ارز در طور روز به سختی از یک یا دو سنت بیشتر می‌شود، اگر از این اعتبار در معاملات استفاده نگردد، میزان سود یا ضرر در معاملات بسیار پایین خواهد بود و جذابیت بازار ارز برای سرمایه‌گذاری در این بازار از بین می‌رود.
اعتباری که به‌طورمعمول در بازار فارکس وجود دارد برابر ۱:۱۰۰ (یک به صد) یا ۱:۵۰۰ است. این بدین معنی است که هر ۱۰۰۰ دلار از پول شما به ترتیب معادل صد هزار و پانصد هزار دلار خواهد بود. فرض کنید که کل سرمایه شما هزار دلار آمریکا باشد و این پول را برای سرمایه‌گذاری در بازار سهام در نظر گرفته باشید؛ بنابراین بزرگترین معامله‌ای که میتوانید انجام دهید نباید از کل مبلغ پول شما بیشتر شود. اما اگر با همین میزان پول در بازار فارکس فعالیت کنید میتوانید تا صد برابر حجم سرمایه خود یعنی صد هزار دلار به معامله بپردازید.
وجود Leverage بالا برای بسیاری از افراد تازه وارد در بازارهای مالی جهانی می‌تواند در نگاه اول بسیار جذاب و وسوسه‌کننده باشد، زیرا ممکن است افراد این تصور را داشته باشند که با این میزان اعتبار اهرمی و یک معامله موفق، یک‌شبه بتوانند راه چندین ساله را طی نموده و ثروتمند شوند. دریغ از اینکه شرایط به همین راحتی نبوده، و هرکس که کمترین سابقه معامله در فارکس را دارد به‌خوبی از میزان خطرناک بودن آن و امکان از بین رفتن تمام سرمایه در چشم برهم زدنی به‌خوبی آگاه است. اعتبار اهرمی لزوما باعث زیان معامله‌گران نمی‌شود، بلکه باید به این نکته توجه کرد که معامله‌گری در بازارهای مالی بیشتر از هر کسب‌وکار دیگری نیازمند کسب دانش، تجربه و مدیریت صحیح سرمایه است. برخلاف بسیاری از کسب‌وکارها که اقدامات اشتباه و بی‌تجربگی در آنها ممکن است منجر به این شود که شما چیزی به دست نیاورید، ولی در بازار فارکس اولین اشتباه شما ممکن است تمام آن چیزی را که داشته اید را از شما بگیرد. پس علم و دانش و آگاهی از مسائل روز برای ورود بسیار مهم است.پس نتیجه می‌گیریم وجود و یا عدم وجود اعتبار معاملاتی قطعا تأثیری در موفقیت شما در بازارهای مالی نخواهد داشت. این جمله را به خاطر داشته باشد که «اگر نمی‌توانید بدون اعتبار اهرمی سود کسب کنید، هرگز با اعتبار اهرمی نیز سود نخواهید کرد.» پس ابتدا نحوه و چگونگی معامله کردن را یاد بگیرید.
واحد سنجش تغییرات جفت ارزها (Pips)
به علت حجم بالای معاملات در فارکس، معمولاً نرخ برابری ارزها تا چهار یا پنج رقم اعشار محاسبه می‌شوند و به رقم چهارم بعد از اعشار پیپ (Pips) یا (Point) می‌گویند. مثلاً اگر قیمت دلار به درهم از ۱٫۱۶۰۲ به ۱٫۱۶۰۹ برسد، می‌گوییم ارزش دلار نسبت به درهم ۷ پیپ افزایش‌یافته است.
آشنایی با مفهوم اسپرد (Spread) و قیمت خریدوفروش (Bid & Ask)
در بازار فارکس، برای هر جفت ارز در هرلحظه دو قیمت متفاوت وجود دارد. یکی قیمتی است که شما میتوانید در آن قیمت خرید انجام دهید که این نرخ را Ask می‌گویند و دیگری قیمتی است که شما میتوانید در آن قیمت فروش انجام دهید و این قیمت را Bid می‌گویند. تفاوت این دو قیمت را اسپرد (Spread) می‌نامیم(مشابه بحث کرک اسپرد در بحث فروش نفت خام) که در کارگزاری‌های گوناگون نرخ متفاوتی برای آن در نظر گرفته می‌شود. اسپرد درواقع همان کارمزدی است که معامله‌گران برای انجام معامله خود می‌پردازند.
واحد اندازه‌گیری حجم معاملات
واحد اندازه‌گیری حجم معامله در بازار مبادلات ارز لات (Lot) است. در بیشتر قراردادها هر لات برابر با ۱۰۰۰۰۰ واحد ارز پایه است که در اکثر جفت ارزها معادل ۱۰ دلار سود یا زیان در هر پیپ است. حداقل حجم معامله نیز در اغلب کارگزاری‌ها برابر ۰٫۰۱ لات است.
محاسبه سود و زیان حساب معاملاتی
در بازار فارکس سود و زیان حساب معاملاتی در لحظه، با توجه به تغییرات ارزش جفت ارزها و متناسب با حجم پوزیشن‌های معاملاتی به مانده‌حساب آنها افزوده و از آن کاسته می‌شود. لزوم توجه ویژه به مبحث مدیریت سرمایه و رعایت حجم مناسب حساب معاملاتی نیز در اینجا نمود پیدا می‌کند؛ زیرا ممکن است تحلیل شما از روند میان‌مدت یا بلندمدت یک جفت ارز کاملاً صحیح باشد، اما اگر قبل از اقدام به انجام معامله نسبت به تعیین حد زیان خود اقدام ننمایید و بر مبنای آن حجم معاملاتی مناسب را انتخاب نکنید، تنها یک اصلاح عمیق در خلاف روند اصلی حرکت می‌تواند موجب زیان سنگین یا از بین رفتن کل حساب معاملاتی شما گردد و باتحمل این زیان علاوه‌بر درگیری روانی شدید، حتی درصورتی‌که شما سرمایه مجدد برای ورود به بازار داشته باشید، به یک تلاش دوچندان نیاز خواهید داشت تا به پله قبل بازگردید و مانند معاملات سهام، مسکن و … در شرایط نزول قیمتی نمی‌توانید دارایی خود را نگه‌دارید تا براساس تحلیل بلندمدت خود در آینده آن را به قیمت مدنظر خود به فروش برسانید. همیشه به خاطر داشته باشید که در فارکس انجام معامله بدون قرار دادن حد زیان، مانند پریدن از یک هواپیما بدون چتر نجات است.
معایب فارکس و محدودیت‌های معاملات فارکس در ایران و جهان
فارکس ازنظر حجم معاملات بزرگترین بازار موجود است و امکان ورود و خروج به آن با هر یک از ارزهای عمده‌ی دنیا در کسری از ثانیه وجود دارد.به دلیل نقدشوندگی بالا، بانک‌ها و کارگزارهای فارکس معمولا با دادن اعتبار به مشتریان، امکان مدیریت موقعیت‌ها و فرصت‌های بسیاری را با سرمایه اندک برای آنها فراهم میکنند. البته مبادله ارز فعالیتی در حوزه اقتصاد کلان است. برای شناخت و بهره بردن از عواملی که باعث تغییر ارزش ارز کشورها می‌شود، افراد باید به‌دنبال کسب اطلاعات درباره اقتصاد کلان کشورهای مختلف و ارتباطات میان آنها باشند. ممکن است برای برخی از فعالان بررسی اقتصاد کلان و پیش‌بینی بر مبنای آن، آسان‌تر از فعالیت در بازار سهام بر پایه‌ی بررسی و تحلیل شرکت‌های بورسی و کسب اطلاعات در زمینه‌ی صنعت مربوط به آن باشد. ولی بالعکس این حالت نیز ممکن است زیرا بررسی اقتصاد کلان شرکت‌ها به شناخت دقیق از جوامع و برنامه‌ریزی‌های اقتصادی آنها نیاز دارد. در فارکس کارگزار اعتباراتی را به معامله‌گران می‌دهد و پس از کسب سود توسط معامله‌گران، علاوه‌بر دریافت اصل اعتبار، در بخشی از سود آنان سهیم می‌شود.
بازار فارکس در ایران به دلایلی همچون خروج ارز از کشور نامشروع اعلام‌شده است و مبادله ارزهای خارجی تنها توسط صرافی‌ها مجاز خواهد بود. اولین دلیلی که برای عدم مشروعیت فارکس در ایران باید درنظر گرفت بحث اعتبار کارگزاری‌ها به معامله‌گران بازار فارکس است. اگر کارگزاری‌ها برای معامله‌گران اهرم معاملاتی ندهند، جذابیت این بازار از بین می‌رود و بسیاری از معامله‌گران به خاطر اندک سرمایه آورده، قادر به انجام معاملات نخواهند بود و اگر اعتبار بدهند، تعداد زیادی تحت تأثیر فشارهای روانی و وسوسه‌های اغواکننده قرار گرفته و با هدف سودآوری بیشتر با حجم سنگین معامله وارد بازار شده و متضرر خواهند شد.طبق بررسی‌های انجام شده، در بسیاری از کشورها مقررات زیاد و محدودکننده‌ای برای ورود به بازار فارکس درنظر گرفته می‌شود تا افرادی بتوانند در این بازار فعالیت کنند که دارای مهارت کافی باشند. اما از آنجا که در ایران چون اغلب افراد فقط دنبال سودهای بالا و زود هنگام می‌باشند و کمتر جوانب احتیاط را رعایت میکنند، احتمال دارد زیان‌های مالی بر آنها وارد شود. در حقیقت عدم دانستن قانون‌ها و نظام‌های ارزی و پولی کشورها است که باعث می‌شود در این بازار متضرر شوند. همچنین مشکلاتی مانند تحریم ایران می‌تواند سبب از میان رفتن انجام معاملات عادلانه شود.
دلایل کلیدی بودن نقش دلار آمریکا در بازار فارکس
- اقتصاد ایالات متحده بزرگترین اقتصاد در جهان است.
- دلار ارز ذخیره جهان است.
- ایالات متحده آمریکا بزرگترین و نقدترین بازار مالی در جهان است.
- ایالات متحده آمریکا ابر قدرت نظامی جهان است.
- دلار آمریکا ارز مرجع برای بسیاری از معاملات فرا مرزی است. یعنی اگر آرژانتین بخواهد نفت از عربستان صعودی خریداری کند بهای آن را تنها می‌تواند با دلار پرداخت کند.یا اینکه ابتدا واحد پولی خود را به دلار تبدیل کرده و سپس پرداخت کند.
صوری بودن معامله در غالب مواقع
در بسیاری از موارد، تبادلات ارزی به‌صورت واقعی صورت پذیرفته و تنها معامله به‌صورت صوری رخ داده است. زیرا در بسیاری موارد تغییراتی به واسطه کارگزار ایجاد می‌شود که مانع از برقراری ارتباط میان بازار تبادل ارزی و سرمایه‌گذار (معامله‌گر) می‌شود. از این‌رو کشورهای بسیاری در خصوص معاملات بازار فارکس قوانین خاصی وضع کرده‌اند تا این معاملات در چارچوب قانونی صورت گیرد.
درحال‌حاضر بزرگترین کارگزاری های بورس دنیا در آمریکای شمالی هستند و معاملات فارکس در آنجا به‌طور دقیق قانون‌گذاری شده است. البته قوانین بسیار محکمی برای تائید شدن از جانب قانون‌گذاران، باعث شده تنها تعداد کمی از شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات به مشتریان، در آمریکای شمالی باقی بمانند.
در بازار متنوع خاورمیانه، مناطق قبرس و امارات به‌عنوان مقاصد برتر برای حضور قانونی کارگزاران فارکس شناخته شده هستند. برخلاف اینکه به‌تازگی تمرکز روی بازارهای درحال‌توسعه افزایش‌یافته است، اروپا به‌عنوان قاره پیشرو بر اساس تعداد کارگزاران فارکس به‌شمار می‌آید و معامله‌گران این بازار با اطمینان بیشتری با کارگزاران این قاره همکاری میکنند.
بازیگران اصلی بازار فارکس
- بانک‌های بزرگ : چون فارکس بازاری غیر متمرکز است، بزرگترین بانک‌های جهان هستند که تعیین کننده نرخ ارز در آن هستند.مانند UBS, Barclays Capital, Deutsche Bank, CitiGroup
- شرکت‌های تجاری بزرگ: شرکت‌ها به منظور انجام کسب و کار در بازار ارز شرکت میکنند. این شرکت‌ها معمولا از طریق بانک‌های تجاری کارشان را انجام می‌دهند.
- دولت‌ها و بانک‌های مرکزی: بانک فدرال رزرو آمریکا، بانک مرکزی انگلستان، بانک مرکزی اروپا بطور منظم در بازار فارکس شرکت دارند. پرداخت‌های تجاری بین المللی و جابجایی ذخایر ارزی از جمله کلیدیترین فعالیت آنها می‌باشد.
- سفته بازان: که همانطور که اشاره شده حدود 90 درصد از حجم معاملات را ابعاد کوچک و بزرگ انجام می‌دهند.
سفته بازی در بازار فارکس
اکثر داد و ستدها و معاملات در فارکس بر مبنای حدس و گمان است یا بعبارتی دیگر اکثر حجم معاملات و تبادلات مربوط به معامله گرانی است که خرید و فروش را بر اساس نوسانات قیمت روزانه (تکنیکالیست‌ها) انجام می‌دهند.که این افراد حدود 90 درصد از حجم معاملات را به خود اختصاص داده اند.مقیاس بازار سفته‌ای فارکس به این معناست که نقدینگی و میزان خریدو فروشی که در هر زمان صورت می‌گیرد بسیار بالاست.که این امر باعث تسریع و آسانی فرایند خرید و فروش توسط افراد می‌گردد.محیط بازار فارکس ایجاب می‌کند که حجم معاملات سنگین تاثیر بسیار کمی روی قیمت ارزها بگذارد. از آنجا که بازار فارکس یک بازار منحصر به فرد است، معامله گران راه‌های متفاوتی برای سرمایه‌گذاری روی ارزها دارند. که مهمترین آنها عبارتند از : بازار نقدی ، آتی ، اخیار معاملات، ETF
بازار نقدی : که در آن ارزها فورا بر اساس قیمت فعلی بازر معامله می‌شوند. ویژگی این بازار سادگی، نقدینگی، کارمزد کم و عملکرد شبانه روزی آن است. شما در این بازار میتوانید با 25 تا 50 دلار ورد کنید.
آتی : قراردهای آتی در حقیقت قرادادهای موکول به آینده می‌باشد که برای خرید و فروش دارایی خاصی با قیمت مشخص گفته می‌شود. این قراردادها توسط بورس شیکاگو در سال 1972 پایه‌گذاری شد. این قراردادها استاندارد بوده
و تحت نظارت مرکز داد و ستد بورس هستند.
اختیار معاملات: این ابزار حق خرید وفروش دارایی در تاریخ معینی را به فرد معامله‌گر می‌دهد. اما برای خرید آن تعهدی ایجاد نمی‌کند.اگر معامله گر حق اختیار خود را بفروشد، آنگاه موظف به خرید یا فروش دارایی با قیمت مشخص شده در آن تاریخ می‌باشد. ساعات کاری بازار برای قراردادهای اختیار محدود است و نقدینگی آن نسبت به بازارهای آتی کمتر است.
ETF: ETFها می‌توانند مجموعه‌ای از سهام همراه با برخی ار ارزها باشند که به معامله گران این اختیار را می‌دهد تا تجربه انجام معاملات با تنوع دارایی‌های متفاوت را دارا باشند.این بازار 24 ساعته باز نیست و محدودیت زمانی دارد. همچنین معامله گران باید در این بازار کمسیون معاملاتی و دیگر کارمزدهای مربوطه را پرداخت کنند.
در جدول زیر ویژگی‌های فارکس و قراردهای آتی برای شما آورده شده است.
نتیجه‌گیری
انجام و تبادل معاملات در بازارهای مالی یا بازار ارز (فارکس) محاسن و معایب مرتبط با خود را دارا است. ویژگی‌هایی چون حداقل کمیسیون، حذف واسطه‌ها برای انجام داد و ستد، نقدشوندگی بالا،هزینه‌های پایین معاملات (معاملات کوچک معمولا کمتر از 0.1 درصد در شرایط عادی بازار و در معاملات بزرگ به حدود 0.07 درصد هم می‌رسد که البته به ضریب اهرمی شما نیز بستگی دارد ) داشتن استفاده از اهرم معاملاتی بعنوان بازوی کمکی کارگزاری و 24 ساعته بود زمان انجام معاملات باعث شده بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله گران وارد این بازار مالی بشوند. ولی عواملی همچون مانند عدم نبود قوانین و مقررات اساسی، نبود نظارت سازماین دقیق، سفته بازی و فیشینگ، نوسانات شدید و ریسک بسیار بالا نیز در این بازار وجود دارد. باید توجه داشته باشید که با سرمایه‌گذاری در این بازار ممکن است کل دارایی خود را درنتیجه تغییرات قیمتی از دست بدهید. معامله در این بازار نیازمند اطلاعات جامع و به‌روز اقتصادی و سیاسی و داشتن قدرت تحلیل تکنیکال و بنیادی و شناخت روانشناسی بازار، تجربه و مدیریت سرمایه گذاری و بازار شناسی می‌باشد. بر خلاف بازار سهام یا قرارداهی آتی در بازار فارکس هیچ قیمت واحدی برای یک ارز در هیچ زمانی وجود ندارد و این بدین معنی است که مظنه‌های مختلفی از سوی معامله‌گران متفاوت داده می‌شود.
در کلیه معاملات بازرهای ارزهای فیات و ارزهای دیجیتال باید توجه داشته باشید ابتدا نسبت و حد سود و حد ضرر خود را مشخص کنید، سپس با شناخت و ریسکی که در خود و نسبت سرمایه‌‌ی ورودی خود وارد بازار شده و میزان مبلغ معاملاتی خود را مشخص کنید.
لذا درصورتی‌که تمایل به سرمایه‌گذاری در این بازار را دارید، ابتدا می‌بایست با سرمایه مازاد یا ده الی بیست درصد سرمایه خود در این بازار سرمایه‌گذاری نموده تا در صورت متحمل شدن زیان با مشکلی روبرو نشوید و صرفاً آن را تجربه‌ای در مسیر پر رمز و راز دنیای معامله‌گری و سرمایه‌گذاری تلقی کنید تا بتوانید با تجربه مهارتی و روش‌های نوین استراتژیک و همچنی کشف منابع و رفرنس‌های اطلاعاتی معتبر در این راه موفق عمل کنید.
